当全球光刻机巨头ASML公布其42%的营收来自中国大陆时，荷兰政府却突然收紧对华光刻机出口管制。令人意外的是，ASML反手就在苏州投资建设DUV技术服务中心，这背后究竟是一场怎样的博弈？专家陈敏解读：一方面，中国市场已成为ASML不可或缺的收入支柱；另一方面，荷兰政府试图在美中之间寻找平衡。ASML通过本地化服务巧妙绕过贸易壁垒，既巩固技术优势，又深度融入中国产业链。这场政企拉锯战将如何重塑全球芯片产业格局？荷兰是否会因政策反复失去国际信任？中国芯片产业又将迎来哪些升级机遇？

Hello大家好，我是主持人凌薇。欢迎收听我们的播客。今天，我们有幸邀请到了芯片领域的专家陈敏老师，陈明老师您先跟大家打个招呼，大家好，我是陈明很高兴来这里和大家分享一些见解。好的，陈敏老师，今天咱们要聊的是关于荷兰最近的一场科技风波，涉及到asml公司以及荷兰政府之间的博弈。asml可是全球光刻机界的巨头。它刚刚公布了财报，中国大陆市场在其营收中占了42%的比例。然后，荷兰政府就突然之间加强了对华光刻机出口的管制，asml马上就反手就是一个技术升级。还宣布要在苏州建一个duv技术服务中心，这背后到底是怎么回事？咱们今天就来聊一聊。没错，这操作确实让人挺意外的，那我们就直接开始今天的讨论。咱们先来聊第一块风波的导火索，就是asml的中国营收占比飙升至42%，这个背后到底有什么样的深层含义，就其实这个数字意味着什么，就是aml现在一半的营收都是来自于中国大陆的客户，那这个比例真的是非常高了，甚至它的净利润里面，也有将近一半是来自于中国大陆的。那这个就直接说明了，中国在大芯片产业上面的投入是有多巨大，对，就你不光是需求大，而且你已经成为了非常重要的一个收入和利润的来源地。那这么重要的市场地位，那是不是也让荷兰政府有点坐不住了，没错，那政府其实背后是有很多考量，一方面就是它要平衡跟美国的关系，然后另外一方面，它也要考虑本国的产业，李一海有就业。那中国大陆的市场对于asml来讲，又是如此不可或缺，所以它在出口管制上面，在一些技术的转让上面，它其实是有很多很棘手的平衡的那你觉得asml的这个营收的大头在中国大陆这个事情会给荷兰的政府和企业带来哪些麻烦或者说哪些机遇？对于荷兰政府来讲，它其实一方面想要去服从于美国的高技术的出口的节奏那另外一方面，他又不想彻底的切断跟中国的贸易往澜因为中国市场的萎缩，其实对荷兰整个经济的打击是非常大的，所以他们是在中间很难办。对，没错，那对于asml这样的企业来讲，它其实一方面要面对美国的这种压力，然后另外一方面，它要满足欧盟的一些规定，那它在华的业务的增长，其实让它在政策和市场之间是左右为难，那这个也直接影响了荷兰在整个全球的芯片产业版图当中的这个位置和影响力。行，关于asml中国营收占比这部分内容咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来。那我们现在就来聊一聊asml是如何反手一击，就是把duv技术服务中心直接就建到了苏州，这个背后到底有哪些实际的动作就是asml它其实在今年的8月份的时候，它就正式的宣布了要在苏州公园，园区建设一个duv的技术服务中心，然后这个服务中心预计是在2026年正式的开业，那它里面会包括有价值5亿美元的零部件的库存。以及一些先进的维修和升级的设备。那它最主要的目的就是为了给中国大陆的客户提供更快捷的服务那包括一些设备的保养维修，包括一些技术的支持，都可以实现本地化。那这样的话，就会大大减少对愈合澜本土的依赖，这个其实听起来就已经很有压制力了。对，他们有没有可能在技术上面还有什么新的花样就有可能，它这个新的服务中心不光是可以维修早期的机型那它其实也可以做一些设备的升级那包括它也可以处理一些更复杂的故障那这样的话就可以让大陆的芯片制造的产能可以更高笑的运行那同时，也可以巩固asml在全球duv市场上的绝对优势。那这个其实也会影响到未来几年光刻机市场的格局。关于asml的技术服务中心，最关键的就是本地化服务这块，聊的挺透。咱先暂停休息一下再继续那你觉得，asml这次把duv技术服务中心建到苏州，到底透露了哪些战略上的考量。我觉得，首先，它这个动作其实是一个非常明确的信号。Asml，它要把它的高端的技术和它的全球的资源更紧密的结合在一起那苏州本身就是一个全球的制造业的枢纽，那它选在这里其实就可以更快速的去服务它的大客户，那同时也可以避开一些贸易的壁垒，那包括它也可以掌握更多的主动权。所以说这不仅仅是一个服务的升级。对，没错，那其实也是asml它面对全球的竞争，以及面对一些外部的环境的变化的时候，它的一个主动的布局那通过服务中心它不光是可以巩固自己技术领先的地位同时也可以更深入的融入到中国的产业链里面那对于他来讲，就是一个双赢的局面，那对中国的芯片产业来讲，也是一个提升自主能力的一个非常好的机会。好，asml战略考量的内容差不多了，咱暂停一下，放点音乐放松很快回来。咱们来进入第三个部分，咱们来聊一聊未来的博弈就是荷兰政府和asml公司到底在哪些方面会继续较量。其实现在看的话，荷兰政府它肯定是还是会依靠政策，依靠监管来掌控住高技术的流动，那包括它也可能会调整它的出口的规则，那用来应对比如说像asml这样的企业，他们可能会有一些绕开管制的一些。技术上面的一些动作所以就是说政企之间的这种拉锯其实还会持续所以说就是asml想要彻底的摆脱这种约束是不太可能的对，因为asml它一方面要遵循政府的规定，那另外一方面，它又要面对市场的变化和客户的这种需求，那它必须要不断创新，所以它可能会在一些技术上面一些服务上面。去做一些灵活的调整。但是它整体的发展的策略还是要兼顾合规和这种战略的自主，那政企之间的这种博弈也会让荷兰本土的产业政策和企业的发展策略不断的去互相的牵制，你觉得接下来几年荷兰的芯片产业会面临一些什么样的新的变化。我觉得荷兰它可能会因为nsml这样的企业的政策的反复，那它可能会失去一些国际上的这种信任。那同时，它的高科技的出口也会变得更加的复杂，那包括它的本土的企业也会被迫去加大一些自主研发的投入。那澜摆脱对于外部的这种依赖，那会不会导致一些企业就选择离开，肯定会有一些企业，它可能会，因为政策的压力，包括市场的变化他会选择离开那包括其实也表示过，他可能会把一些总部的一些功能转移到其他的地方，那这其实也会让荷兰的经济和它的全球的竞争力受到一定的冲击。那同时，也会推动中国的本地的产业链去进行一些升级，那包括也会让更多的关注点去投入到这种自主创新和这种战略的自主上面，你觉得就是荷兰的芯片产业。在经历了这样的一个政策的风暴之后，会有哪些真正的长远的影响？我觉得就是荷兰它可能会因为这样的一个体验，它可能会重新去思考它的产业的目标，那它可能会更加重视这种技术的本土的研发和应用那包括它的高科技的出口也会变得更加的灵活那同时，也会让全球的芯片产业去进行一个重新的洗牌。那荷兰要想恢复它的昔日的辉煌，就必须瑶加快创新的步伐。去提升自己的这种话语权。对，今天咱们聊了这么多，关于荷兰的芯片产业如何在政策和企业之间去寻找一个平衡，其实无论是政府还是企业，其实大家的目标都是想要让这个产业能够持续的发展下去，只不过他们有一些时候可能需要走一些弯路，去找到一个真正的共赢的道路。好了，那就是这一期节目咱们就到这里感谢大家的收听，咱们下期再见白。